波士顿咨询公司发布最新报告：中国时尚行业下一个十年：高端化是否还能持续

• 高端化将依旧是中国时尚行业的长期趋势，但新一个十年的高端化不再是单纯的消费升级，而是多个市场驱动力的复合结果，在“量稳质升”的宏观环境下，持续的高端化趋势将推动中国时尚行业加速整合。

• 上中产及富裕群体继续扩大，中产则受到需求向上和经济承压，随着中国经济及人口结构演变的两大特点，未来时尚市场的价格带结构将呈现复合型趋势。

• 面对时尚消费不断深化和市场加速整合，头部服装企业依托过去单点优势竞争的策略不再适用，需要建立全方位系统性能力方能制胜下一个十年。

2023年5月29日，北京， 随着中国市场经济在过去数十年间的高速发展，中国时尚产业也在不断升级跃迁，并逐渐形成兼具时代底色和自身产业特色的全新发展格局。波士顿咨询公司(BCG)今日发布最新报告《中国时尚行业下一个十年：高端化是否还能持续》(下称《报告》)，将全球视野与本地实践相结合，全方面解读中国时尚产业趋势。作为BCG“中国时尚下一个十年”系列的首篇，《报告》从宏观市场角度回顾了21世纪以来中国时尚行业发展进程，并结合未来中国市场经济及人口结构演变趋势，探讨中国时尚行业的高端化长期走向;同时，为企业建立全方位系统性能力提供最新洞察，助力企业在市场整合迭代的阶段下全速前进，从容制胜下一个十年。

下一个十年时尚消费“量稳质升”

《报告》分析指出，21世纪以来中国时尚行业的发展主要经历了三个阶段，分别是第一个十年(2000—2010)的“时尚认知启蒙期”、第二个十年(2010—2020)的“时尚消费升级期”以及2020年起新一个十年的“时尚需求深化期”。前两个十年时尚消费分别呈现“量价齐升”和“量稳价升”的特征，下一个十年中国鞋服市场预计维持“量稳质升”趋势，总量稳定在三万亿元的规模。

自2020年开始的新十年，中国经济进入高质量发展阶段，经济增长趋稳。随着新兴的数字化触点不断涌现，品牌与消费者的关系变得更加直接和紧密。收入的不断提升和新世代消费者登上舞台推动需求更加细分多元、个性化表达需求崛起。而时尚资讯的丰富以及数字社媒的演进则提升了时尚信息的及时性和丰富度，两者共同推动时尚需求的逐步深化。时尚行业的总量将不会显著增加，仅随着收入提升稳步增加，呈现“量稳质升”的趋势。

对此，BCG董事总经理，全球资深合伙人，消费者领域专项中国区负责人杨立表示：“高端化将依旧是中国时尚行业的长期趋势。新一个十年的高端化发展将不再是单纯的消费升级，而是多个市场驱动力的复合结果：富裕群体基数持续扩大、上中产群体因时尚需求深化变得更“挑剔”、以及中产群体面临着需求向上和经济承压的双重影响。因此，高端化的趋势对于不同品类、不同价位段的时尚产品而言，意义不尽相同。在“量稳质升”的宏观环境下，持续的高端化趋势将推动中国时尚行业加速整合。”

未来中国市场将成为复合型格局

《报告》研究发现，当前中国服饰消费价格带结构呈“哑铃型”，对比日、美和西欧市场的消费结构，中国服饰消费轻奢和中高端占比相对较低，大众市场占比较高;且与发达市场不同的是，受传统线下批发市场和线上低价商城的影响，中国大众价格带区间仍存在一部分无牌/杂牌的服装消费，尚存在品牌化空间。从人均消费金额上看，虽然中国整体人均服饰消费仅为美、日、欧等成熟市场的三分之一到六分之一，但高净值人群(净资产>100万美元)对奢侈品的消费强度已与成熟市场比肩，不同收入人群的消费行为高度分化。

从人口收入结构来看，中国上中产及富裕人口规模增速最快，中产及新兴中产人口规模基本稳定不变，准中产及以下人口缓慢减少。从人均财富水平变化来看，富裕及上中产阶层的资产管理与再投资能力普遍更强，更容易实现穿越周期的财富增值，而中产阶层更容易受到就业压力增大、工资增长放缓、赡养父母及教育子女等社会压力的影响，购买力水平受到“挤压”。

结合发达国家时尚发展历程，反观中国经济及人口结构演变，在上中产及富裕人群扩大、中产承压两大趋势下，未来时尚市场的价格带结构也将呈现高端化持续与平价化并行的复合型趋势。

高端化仍将持续，随着上中产和富裕群体持续扩大，重奢、轻奢和中高端将领跑市场增长。其中，高净值人群作为重奢市场核心群体，购买力将持续提升并保持强劲增长;轻奢价格带的目标客群未来也保持稳定增长，从“入门奢品”到“时尚表达”的消费心态转变还将吸引高收入群体认可;中高端消费方面则在“悦己”与“承压”并存的状态下，消费愈加“少而精”。

另一方面，大众市场规模维持稳定，大众价格段仍将占据大部分的市场份额，预计到2027年占比65%左右。同时，在大众价格带的部分品类——特别是偏基础实用的功能性品类上——“平价化”也会加剧。消费者在维持生活方式不下降、产品品质不打折的前提下，在这些品类会追求相对质价比更高的“平替”品牌。回归理性、追求质价比，也仍将是市场的一大趋势。

新十年的制胜之道

《报告》进一步指出，相较欧美等发达市场，中国时尚市场仍高度分散，未来市场整合将加速。2022年，美国、西欧、日本市场Top 20服饰品牌市占率总和分别为23%、23%和42%，而中国Top20品牌市占率总和仅为13%。过去十年，中国市场Top20品牌中近一半更迭。不仅如此，美、欧、日等成熟市场有相当比例的轻奢及中高端价格带品牌占据头部地位;而中国市场Top20品牌则以大众平价品牌为主，依靠极致性价比才能“拔得头筹”。伴随品牌化及中产消费“少而精”，行业整合将逐渐加速。

面对时尚消费不断深化和市场加速整合，头部服装企业依托过去单点优势竞争的策略不再适用，想要在激烈变化的竞争市场中保持领先优势，则需要在以下方面建立系统性能力：

首先在品牌定位上，企业需要挖掘品牌独特的情感价值点，从而与消费者建立深入互动和情感链接;其次，在供应链建设上，则需要通过完善商品面的能力，以弥补商品企划和组货上长期存在的短板，从而打造中高端品牌;同时，在渠道选择上需要注重城市地域差异、布局新兴渠道;在营销战略上，可采用“去中心化”策略提升品牌声量，并通过CRM能力打造端到端品牌体验。此外，数字化可以全面提升企业在各个运营层面的能力;而搭建与业务模式相匹配的组织人才机制也至关重要。

杨立强调，在新一轮科技革命和产业变革下，中国时尚产业需要全面构筑韧性能力，方能行稳致远、赢在未来。